華陽集團從群星資本這裡拿到115個億之後反手就作價入股群星資本,這筆錢又回流到群星資本手裡,順帶還賺了點過橋拆借的利息手續費錢。
而華陽集團呢?
就此額外拿到群星資本2.3%的股權,同時對群星資本負債115個億。
因為這115億回流到群星資本是華陽入股融資的錢,並不是償還前麵從群星資本那裡過橋拆借的那115個億的錢。
拆遷的115個億還沒有清算償還的,所以反應到財務上就是對群星資本負債115個億。
此時,華陽集團就持有群星資本占公司總股本10%比例的股權了,然後就拿著這10%的股權乾什麼?去資本市場再融資。
而這個時候的群星資本估值被頂到了5000億,那這10%的股權就價值500個億。
群星被估值5000億到底高沒高估呢?
很難講的啦。
你說它說高估吧,5000億的估值確實有點誇張,但要說合理吧也沒有太大問題。
因為現在群星資本的資產規模3000億是有支撐的,然後最關鍵的是公司強大的賺錢能力其實是超強的一個預期,說不定很快就能做到5000億的規模,那就把現在的估值填充了。
未來收益預期什麼的,就是講故事唄,自己信不信其實不重要,對方信不信才是關鍵。
而10%的股權價值500個億,拿到資本市場融資,置換300多個億的流動性肯定問題不大,這就是為什麼要頂到5000億估值的原因,自身目標本來就是要三寸,但對外叫價是進五寸,最後討價還價退兩寸,最終依然得三寸。
華陽集團拿到這筆流動性之後,自己留下200個億左右,另外的錢就用來清算還債,欠群星資本的那115個億償還了,雙方的債務關係就此清算解除,華陽對群星沒有負債啦。
此時,華陽集團手裡就有200個億的流動性,而群星資本在這麼運作過後也額外多拿到了115個億的流動性。
在一旁默默旁聽的美女助理,她一言不發但心裡大受震撼,田嘉奕不禁在心裡嘀咕道:“這就是所謂的資本運作麼?真會玩……”
田嘉奕默默地瞄了眼身邊的方鴻,全程聽在耳朵裡,如果要評價,她隻能這麼評價:空手套白狼!
片刻後,方鴻又邏輯清晰地闡述道:“群星資本額外拿到的這115個億的資金,到時候額外成立一家項目公司,就是殼公司,把這115個億打進去,百分百股權質押給銀行置換出55個億來。”
銀行是絕對超級樂意這麼乾的,這115個億可是實打實的現金資產,完全符合風控標準。
方鴻繼續說道:“再起一個私募資金盤,募集230個億的資金作為優先資金,那115個億作為劣後資金,還是大哥劣後小弟優先的玩法。”
華永銘父子倆一聽,表示這個熟,這個熟絡。這樣的玩法已經搞過幾次,輕車熟路了都。
方鴻接著說道:“這115個億撬動了接近4倍的杠杆資金,也就是400個億左右,然後跟你華陽集團簽一份協議,用這400個億全部購買你華陽旗下的房子,但不是直接預售,繞開這一環節。”
因為方鴻決定用這400個億全部購買華陽開發的商品房,可現在房子的影子都沒有呢,彆說預售了,證件都還沒齊,地皮都沒有拍下,甚至連蓋房子的磚塊都還沒生產出來怎麼做預售?
所以在這種情況下去搞預售,那就是妥妥的違規。
違法違規的事情方鴻從來都不會去乾,一切的運作都要建立在合法合歸的前提下,所以必須繞開。
但實際情況,就是用這400個億先買下根本就不存在的房子。
……