嶽飛於中軍看見，一聲號令，領王貴、張憲、高憲等將一擁而上，躍馬大呼，自賊兵右翼殺入，直突中軍，後方嶽家軍緊隨其後。
而此時楊沂中也率本部人馬攻向馬進左翼，敵軍中一將奮力來戰，卻被楊沂中斬於馬下。而後楊沂中率軍突入，賊兵儘潰。
殺散賊兵後，楊沂中與嶽飛兩路合圍，馬進不敵二人，一路敗逃。嶽飛、楊沂中又追殺數十裡，將馬進逼得退入筠州城內。
卻說嶽飛屯兵於城東，馬進率眾出城，布陣十五裡，嶽飛命高寵於左路、王貴於中路、張憲於右路三路設伏，又命嶽雲執“嶽”字大旗，緊隨自己左右，選親衛連二百騎兵，隨大旗向前。
馬進見其兵少，便命部將趙萬出戰，誰料嶽飛見其勢眾，便向後退卻。趙萬不疑有他，率大軍追擊，誰料未及數裡，突聞一聲炮響，三路伏兵儘出。左高寵，中王貴，右張憲，嶽飛亦率親衛返身迎敵，兩軍大戰一場，亂軍之中趙萬被張憲一槍挑落頭盔，掩麵敗走入城。馬進見狀，連忙堅守城池，不敢出戰。
生米渡大捷的消息傳至張俊處，笑道：“吾已得洪州，破賊之日近矣。”於是收兵圍城，傳令各營，若無賊人，金鼓不動，各營將士有擅自登城者斬。
馬進困守筠州月餘，隻是不見張俊來攻，數次試探，皆被張俊麾下眾將擊退，無奈之下，便寫戰書來與張俊約戰，誰知張俊收到戰書，並不應答，反而表現出一副要打持久戰的樣子。
使者回報之後，馬進以為張俊怯戰，又恐圍城日久後城中乏糧，便心中焦急。張俊暗中使人諜知馬進軍怠，便招麾下諸將議戰。
楊沂中獻計道：“彼眾我寡，擊之不當用奇，願以騎見屬，公以步兵居前。到時大戰起時，前後夾攻，則賊兵必潰。”
張俊聞計喜道：“此計甚妙。”於是便以精騎三千交與楊沂中和陳思恭。命二將領軍，人禁言、馬銜枚趁夜渡過筠河，伏於敵後，以待戰機。
次日將近午時，張俊親率數千步卒，至筠州城下向馬進搦戰。馬進於城頭一望，見官軍兵少，心中欣喜，於是下令開城出戰。
張俊揮兵與馬進激戰至午時，正當兩軍殺的難分難解之時，楊沂中、陳思恭率三千精騎自後方山上直衝而下，將馬進大軍衝得支離破碎。而此時嶽飛等將亦奮勇向前，殺得賊軍節節敗退。馬進直至此時方知張俊乃是引誘之計，無奈後路已斷，軍心渙散，若是再不脫身，隻怕插翅難逃，於是棄軍敗逃。主將一退，賊兵更亂，四下裡如沒頭蒼蠅一般亂撞，於是賊兵大軍徹底潰散。
嶽飛於亂軍之中高呼道：“不從賊者，即坐，卸衣甲，當不殺汝！”嶽家軍上下也齊聲高呼：“降者不殺！”賊兵聽到此訊，如蒙大赦，應聲而坐者八千餘人。
戰後諸將見嶽飛招降八千餘人，便夜見楊沂中道：“戰未休，降卒多，忽有變，奈何？非儘殲之不可。”楊沂中搖頭道：“殺降吾不忍。”諸將不忿，又轉告張俊，張俊下令趁夜色將降兵儘數坑殺。當嶽飛聽聞此訊後，連忙來救，卻也隻從張俊手中救得兩千餘人歸至自己麾下。
此事過後，嶽飛歎道：“嶽某失信於降兵矣！”但救下的兩千餘人，知嶽飛拚死力爭，方才救得眾人性命，更對其感恩戴德，情願歸於嶽家軍中。