嶽飛聽到此言，大喜過望，便舉杯道：“將軍若能勸得二人來降，當記首功。”
次日楊欽分彆去了兩處水寨，對全琮和劉詵具言嶽飛待人之誠，麾下嶽家軍之軍威，最終說動二人來降。而此時嚴奇也在嚴成方的勸說下，最終下定了決心，舉寨來投。一連數日，各處水寨紛紛來投，其餘負隅頑抗者，嶽飛命徐慶、張憲、嶽雲等將分率人馬，一一將其擊破，將洞庭湖外圍清掃一空，做好了攻打楊幺水寨的準備。
之前牛皋和王貴一堵一疏，已有月餘光景，湖中之水漸已經乾涸，正要借機攻打水寨，而數日前楊欽又獻計道：“楊幺雖有車船，但非丈許深的湖水不可通行，又有軍士以輪激水，方能來去如飛。此時元帥已經將湖水泄往下遊，但仍有水深處可行舟。若以末將之計，更應取君山之木而為巨筏，塞於湖中諸港，又以腐爛草木自上流浮下，以阻車船行駛。”
嶽飛聞言稱善，又傳令牛皋率兩千口舌伶俐者，擇水淺處向水寨叫罵誘敵，而自己則親率水師，命楊虎、阮良、耿明初、耿明達等水軍統領各領人馬，乘小舟於兩岸水草間設伏。
牛皋得此將令，心中歡喜，笑道：“大哥常嫌我言語粗鄙，此番卻正是用我之時。”說罷自軍中挑了兩千人，分乘小舟往水淺處向楊幺大寨叫罵。
一連數日，自己所布七十餘座水寨幾乎儘數被攻破，此時的楊幺早已是坐立難安，此時有人來報，說湖中有人在向寨中叫罵，言辭甚為難聽。
楊幺一聽頓時大怒，於是便親自前往查看，隻見寬闊的江麵上並列著數十艘小舟，為首一舟上有一黑臉大漢，口中唾沫四濺，汙言穢語不絕於耳，聽得周圍賊兵個個麵紅耳赤。
楊幺聽了片刻便急怒攻心，幾乎絕倒，於是對一旁的黃誠說道：“賊子無狀，辱及先人，若不除此賊，何解心頭之恨？你且代孤守住水寨，孤親率水軍車船，必要將其擒住，碎碎剮了不可！”
一旁的鐘子義也說道：“正是如此，在下亦要隨大王去擒拿此賊。”於是楊幺與鐘子義下令水軍出擊。
牛皋此時正在湖中罵得痛快，突然見水寨水門大開，擁出無數戰船來，隻見其舟有所謂望三州、各州載、五樓、九樓、大德山、小德山、大海鰍頭、小海鰍頭，以數百計。舟以輪激水，疾默如羽，左右前後俱置粗大撞竿。
牛皋眼見不敵，立時招呼眾人撤退，但賊船甚快，轉眼追上，自大船上矢石如雨而下，牛皋急令人眾軍士還擊，但仰麵攻之卻是隻見其舟而不見其人。
正當車船將要衝入牛皋船隊之時，突然車船上的賊兵便踩不動水輪，原來此時早先嶽飛所積爛泥水草早已儘在船底，盆積舟輪之下，使車船膠滯不行。
此時楊幺方知中計，想要退回水寨，但車船不能行動，隻得於船上固守。
此時楊虎、阮良、耿家兄弟分各處湧出，而這些當年的水中好手們再度有了大發神威之處。隻見數十條小舟來到車船近前，楊虎一聲令下，船上眾人都赤了膊，口銜尖刀，腰懸斧鑿，紛紛跳落水中，仗著水性精熟，來到船底便以斧鑿對車船開鑿。
楊幺與鐘子義於甲板上指揮賊兵以弓矢射向伏兵，但二者距離甚遠，箭矢紛紛落入水中，而嶽家軍舟船甚小，不受湖底爛泥腐草影響，於四下裡遊走，但有敢下水者，便一一殺死。
就在楊幺心中苦悶之時，突然船艙中傳來驚呼之聲：“船漏了！”接著便是一股水流自船艙中湧出，接著車船便向一旁傾倒。船上眾賊兵站立不穩，紛紛落水，一時間湖麵上如同下餃子一般不斷有人落下。