後藤象二郎道：啟稟將軍大人，天時、地利、人和，皆不於吾；非大政奉還於朝廷，無能解此困局。大政歸朝，群議定製，吾皇年幼，將軍大人自可以上院議長之職，暫攝大政。
山內容堂又道：啟稟將軍大人，薩長亂政，諸藩顢頇，國即裂分，懇請將軍大人當機立斷。
德川慶喜道：此事非同小可，吾須召集諸藩大名、老中幕臣議商而定。
幕府眾臣聞知，悉聚江戶。
德川慶喜道：吾德川家康公，一統戰國，開創江戶幕府之時代，至今已曆二百六十年矣！然十五年前，夷人入侵，亂象遂生，二百餘諸侯大名，割據四方，陰奉陽違，無視幕令，蔑視朝廷；再無變革，吾國將四分五裂矣！依吾所見，如今之勢，除卻奉還大政，已彆無他方。此也是繼承神君家康公偉業唯一之出路。
政事總裁鬆平慶永道：將軍大人奉還大政於朝廷，是否惑於薩摩、長州二藩結盟入洛。
德川慶喜道：非也，薩長二藩，兵力不足五千，即有數萬之眾，吾若征討，手到擒來。然此刻之天下，已如戰國之時代，倘不改製，吾國必將分崩離析也！屆時，戰火四起，生靈塗炭，民不聊生！吾德川家奉還大政，組建議事院，吾等秉持公心，議定國事，聚萬眾之力，殖產興業，富國強兵，攘除外辱，為萬民謀福祉也。
德川慶喜奉還大政，岩倉具視、西鄉隆盛、大久保利通等頓足捶胸，嘖有煩言。
西鄉歎曰，慶喜將軍真乃一等人物，吾等千籌萬化，畢其功於其役；而今驟失強敵，世事真是了無生趣。
大久保利通道：聽其言觀其行，慶喜將軍倘若言行一致，吾國之福也！
岩倉具視道：其若敷衍塞責，吾國之禍也。爾等掉以輕心，吾之人頭落地。討幕之心絕無，討幕大軍宜速入京。
明治卻喜，翌日傳敕：外人叩關，內亂頻發，吾國舉步維艱；尚喜喜卿深明大義，還政於朝，此舉曠古未有，朕甚欣慰。此後，凡國內外事務，宜眾議而決；喜卿所掌之權及諸侯議奏、傳奏之權，亦待眾議而決；江戶都城及幕府直轄之地，宜有喜卿掌管如舊；喜卿接此詔書，即偕諸藩大名、幕官老中，至京都二條城聆聽聖訓。
德川慶喜接旨，即偕百餘大名幕官進駐京都二條城，每日吃喝閒坐，但等明治下詔議政。
德川慶喜至，岩倉具視惶恐，謂西鄉隆盛、大久保利通道：慶喜大政奉還，幕府名分既失；其後，吾朝之中樞，誰主沉浮？德川一族，萬難作壁上觀！吾等屈從矣？殄滅之？
大久保利通道：二百餘年太平舊習荼毒人心，乾戈若起，反使天下煥然一新，中原彌定，構此盛舉。絕然一戰，死中求生，乃時下最為緊要之務。
西鄉隆盛道：長州、安藝、土佐藩軍入洛，尚需月餘，懇請大人藉辭拖延。吾討幕大軍皆至京都，再與慶喜爭長論短。
1867年12月9日，薩摩、長州、安藝等藩布兵完畢，明治方召議奏中山忠能、正親町三條實美、宮廷大臣岩倉具視、有棲川宮熾仁親王、仁和寺宮嘉彰親王、山階宮晃親王、土佐藩主山內容堂、福井藩主鬆平慶永、尾張藩主德川慶勝、薩摩藩主島津久光、宇和島藩主伊達宗城、安藝藩主淺野茂訓、肥前藩主鍋島直正、岡山藩主池田茂政、薩摩藩士西鄉隆盛、大久保利通、長州藩士木戶孝允、土佐藩士後藤象二郎等，於小禦所議商幕府奉還大政事宜。
幕府將軍德川慶喜未至，土佐藩主山內容堂甚怒，道：慶喜大人此次儘拋祖先之榮耀，將大政奉還於朝廷，其功在千秋，亦不為過矣！請問岩倉大人，無慶喜大人參與，吾等如何商談大政奉還？