林棋看了看恒生指數成分股，不由感歎：“改名地產金融成分股，恐怕更科學一些！”
馬耀文笑道：“林總，這是沒辦法的事情，香港除了我們不是靠著香港市場五六百萬人賺錢之外，其他的公司，基本的營收和利潤，多半是靠著香港市場。尤其是，香港地產市場，直接影響香港絕大部分本地上市公司的財務報表，隻要地產價格不斷漲，各大公司都是收入利潤屢創新高，地產一不行，上市公司業績大部分都倒退。”
“這麼走下去，是死路一條！”林棋說道，“透支今後幾代人的發展前途，換取這一代人的財富飛增！地產商沒什麼，但是靠著房價漲來賺錢的地產商，是最缺德的！地產跟金融資本捆綁之後，是相當缺德的一種商業模式。你說吧，漲房價，不少人罵賣不起房。跌房價，又會有人跳樓，因為，借貸買房，跌穿了房貸保證金，銀行會收走房子，一無所有，又會欠下一屁股貸款！”
後世香港的董特首，就是回歸後的背鍋俠，香港回歸前，房價被炒上天。回歸後，又遇到亞洲金融危機席卷到了香港，而董特首推出擴建政府的廉租房的計劃，每年多建八萬多套廉租房供應市場。長遠來說，這顯然是對整個城市經濟和民生都是利好的政策。但是，因為連續房價下跌，短期內幾十人跳樓，之後，整個社會輿論都是討伐董特首。之後，換上去的特首，都是隻鼓勵房價漲，絕對不敢讓房價跌。
房價漲，民怨固然大，但是買不起房的不會跳樓抗議啊。
房價跌了之後，一些首付款較少的人房價跌破穿了在貸款的風控底線，房子就會被銀行收走，房子賣掉的錢不足以償還銀行的本息的話，後續的尾款還需繼續還，所以，低首付買房，房價一跌會導致房子也沒了，錢也沒了，還倒欠一筆債。
馬耀文一愣說道：“恒生還有有一例因為房價跌，而收走房子的案例。”
“因為，房價暫時還未跌穿貸款買房的保證金。”林棋表示，“當然了，以後多半會遇到那種情況，所以，我們做好準備，跟市場同行采取不同的政策。比如……個人用戶，僅有一套自住房的情況下，地產價格下跌，用戶可以繼續償還本息的情況下，不會強製收走房子。”
“這個……”馬耀文不僅猶豫，這個政策對銀行可是非常不利的。要知道，全世界大部分的銀行，之所以會收走房子，因為，銀行借給用戶的貸款是現金。而房產本身，僅僅是抵押品。當抵押品的價值大跌時，銀行不得不采取行動，來保證自己的本金安全，也就是收走銀行的房子到市場賣掉，避免損失擴大化。
“蠢貨！回想一下，普通貸款買房的用戶的違約率都多低吧！”林棋說道，“全世界大部分市場，貸款給用戶買房的，最終的違約概率是極低的！即使有極少數用戶真的違約的，我們也是執行，一套房不強行收回！畢竟，僅有一套房，還在償還貸款，說明這是其家庭僅也有的財富，收走的會逼死人的。而給予希望的話，甚至是勉勵的話，度過了短期困難，人活著，遲早會償還後麵的本息。而且，如果是有多套房產的用戶，我們不會對其采取這種政策！”
即使是日本地產泡沫崩潰後，日本個人的購房貸款，違約率也是忽略不計的那種。即使是有些地區的房價跌了90%，原值2000萬日元的地產，後來僅需200萬就能買到，但是不少買房的用戶，還是用了幾十年時間，償還了幾千萬的本息。
地產泡沫崩潰後，真正的違約，大部分是商業性質的公司，投機地產業務，造成的虧損。無論多大的公司，一旦遇到資本抵債的情況下，破產、違約隨之而來。總是來說，資本主義時代，公司的違約率是超過個人的，尤其是泡沫崩潰之後，90%的壞賬都是由政府和企業製造的，而不是普通個人製造的。
消費貸款就算了，但是……像房貸這種是為了成家立業而購置的資產，基本上，如果不是遇到不可抗拒性因素，很少有人會在這方麵進行違約。