老頭看了看老三，說“孩子，起來吧，我給你吃的。”說完，從懷裡掏出幾個黃澄澄的饅頭，遞給老三。老三也不客氣，抓起饅頭就狼吞虎咽地吃起來。老頭看著老三吃饅頭的樣子，笑了，說“孩子，你吃飽了吧，該上路了。”
老三說“老爺爺，我舉目無親，不知道往哪裡去好。”
老頭說“我給你指條路，你順著這條路一直往前走，就會找到活路的。”說完，老頭指了指通向遠方的小路，又拍了拍那匹白馬的脖子，白馬仰天長嘯，四蹄騰空，飛一般地向遠方跑去。老三看著白馬跑遠了，回過頭來再找老頭，老頭也不見了。老三這才明白，剛才遇到的就是神仙老人。他拜了三拜，順著老人指的路走去。
老三又走了幾天幾夜，來到一座山下，看到山根有一個洞口，他走進洞裡，想休息休息。這時候，忽然聽到一陣“嗡嗡”的響聲，老三順著響聲找去，發現響聲是從一個石縫裡發出來的。他扒開石縫一看，原來裡麵卡著一把寶劍。老三用手一拔，寶劍出鞘，頓時，洞內一片光亮。老三拿著寶劍，高高興興地出洞而去。
老三又走了幾天幾夜，來到一條大河邊，河對岸有一座城堡，城堡裡燈火輝煌，十分熱鬨。老三想過河，可是，找了半天，也沒有找到過河的地方。正在這時候，忽然從河裡鑽出一條大鯉魚，說“想過河嗎？騎到我背上來，我送你過河。”
老三也不客氣，騎到大鯉魚的背上，大鯉魚擺動尾巴，“呼”地一聲躍出水麵，就像一道白光，飛一般地向前遊去。不大一會兒，就遊到了對岸。老三下了魚背，對大鯉魚說“鯉魚王，謝謝你，你回去吧。”
大鯉魚擺了擺尾巴，一頭紮進水裡不見了。老三回頭一看，城堡的大門已經打開了，一個姑娘從城裡走出來，說“王子，你回來了？”說完，就向老三走來。老三一愣，說“姑娘，你弄錯了，我不是王子，我是一個逃荒要飯的窮小子。”
姑娘說“沒錯，你就是我們這裡的王子。你的父親就是這裡的國王，十年前，被壞人陷害，現在關在監獄裡。你的母親也被壞人殺了。你外出逃生的時候，隻有三個月大，我就把你抱起來，逃出了城堡。
後來，我把你放在一個大樹下，用繈褓裹著，自己去引來一條大鯉魚，讓它把你馱到遠方逃生去了。我回來一看，你已經不見了。我四處尋找，也沒有找到老三聽了姑娘的話，如夢初醒，他握緊寶劍，跟著姑娘走進城堡。城堡裡的人們看見老三，都歡呼起來，慶祝王子歸來。
老三在眾人的簇擁下來到王宮，見到了被關押在監獄裡的父親。他與父親相擁而泣，發誓要為父母報仇。老三開始調查真相，逐漸揭開了壞人的陰謀。在複仇的過程中，老三憑借著勇敢和智慧，戰勝了無數困難。最終，他成功地懲治了壞人，為父母報了仇，也拯救了整個國家。
從此以後，老三成為了一位英明的國王，他和那位善良的姑娘一起，將國家治理得繁榮昌盛。