遠期合約大幅升水的品種對多頭不利，但是對空頭有利，因此玻璃期貨適合做空。
不過，在做空玻璃之前，還必須考慮一個問題，遠期合約升水的狀態是暫時的，還是長期的？這一點非常重要。
純堿期貨現在也是遠期合約升水，這是因為短期跌幅較大，各個生產廠家也感覺純堿價格要反彈，於是減少了套期保值的倉位。
但是，正常情況下，純堿期貨都是遠期合約貼水，是不能隨便做空的。
那麼，玻璃期貨是不是也是這種情況呢？
錢金對曆史數據進行回測，2024年5月29日這天，玻璃價格位於今年的高點附近，2409合約的價格是1756元，2501合約的價格是1774元，2502合約的價格是1784元，均處於升水狀態。
2023年12月21日，玻璃期貨處於牛市狀態，當時的主力合約2405的價格是1894元，次主力合約2409的價格是1833元，處於貼水狀態。
2021年6月1日，玻璃價格位於曆史最高點附近，遠期合約2201比近期合約2109貼水120元。
由此可見，玻璃期貨並非一直升水，也有貼水的時候，但升水屬於常態，而貼水的時間比較短，隻有在價格漲幅非常大的情況下，才會出現貼水。
這是什麼原因呢？
期貨貼水是企業套保造成的，企業套保的前提條件是不能虧錢，而玻璃屬於微利行業，企業一直在盈虧平衡線生存，如果再低價賣玻璃，讓遠期合約貼水，那就是主動虧錢，得不償失，因此正常情況下，玻璃企業不會大量的套保，這就使得玻璃期貨缺少大空頭，遠期合約自然不會輕易貼水。
尤其是在價格暴跌之後，大量資金進場抄底，很容易造成遠期合約升水過大，比現貨價格高出一二百塊錢也是正常現象。
隻有在玻璃價格大漲之後，企業利潤高，又擔心玻璃價格下跌，才會大量的套期保值，造成遠期合約貼水，不過，這種情況不多見。
玻璃期貨的這個特點決定了多頭移倉換月不劃算，因此不適合做多，但適合做空。
由於純堿是玻璃的主要原料，兩者走勢基本一致，因此可以把玻璃期貨看成是純堿的對衝盤，用來規避純堿價格下跌的風險。
例如，有人在2100元做多純堿2409合約，可是，買入之後忽然發現不對，純堿趨勢向下，還要下跌，但是又沒有足夠多的把握，怎麼辦呢？
此時，他有四個方法：
1，止損出局。
2，死扛到底。