刑警隊的同誌隻能從附近街道調取監控錄像，記錄每一個出現在錄像中的行人並挨個篩查，最後在搬家公司小老板的配合下找到了寄送客戶，也就是把嫌犯打包送上門的義警。
但對方顯然做了一番精心偽裝，麵部識彆係統也沒能確認其身份。而另一邊，失蹤後重返校園的付成同學似乎頭部遭受創傷，丟失了最近一段時間的記憶，無法給出任何有用的信息，三家醫院的診斷證明書全都表明付成不是在裝傻，而是真的失憶。
所有線索都斷了，調查無法繼續，大失顏麵的刑警隊隻能作罷，大事化小，小事化了。
兩地專案組共同出席最後一次專案會議時，麵色古怪的銀江專案組領隊提起前不久曾有一位名為邱陽的連環縱火犯在防空洞內“自h焚”。
兩起案件放在一起，怎麼看都不是巧合，銀江專案組和洛城專案組隨即展開議論，考慮到義警的刑偵能力和反偵察能力都十分出眾，專案組認定這個神秘的義警很可能是公安係統內部人員，或者，曾經是。
多次縮減範圍後，幾個對於專案組成員而言並不陌生的名字列入調查名單，其中名列榜首的正是銀江私家偵探第一人：張況。
莫名其妙背上黑鍋的張況對此毫不知情，一方麵銀江公安係統內為他傳遞消息的朋友都被上級約談，另一方麵他接到了一筆大訂單，業務繁忙。
一直不肯透露真實身份的大客戶預付了十萬定金，請張況去平城調查一個名叫周錦榮的地下賭場老板。
周扒皮在平城名聲響亮，但以張況的業務能力，要對付他還不是手到擒來？隻用了大半個月的時間，張況就收集到大量黑材料，隻要把這些證據找對渠道捅出去，周扒皮就要在冷冰冰的監牢裡度過下半生。
拿著這些黑材料勒索周錦榮，敲個百八十萬都不算難，換了彆的私家偵探，難免會動貪念，但張況倒是聰明，收了尾款就把收集到的黑材料交給客戶，任由客戶操作。
又過了半個月，風光一時的周扒皮負債累累，留在上京的老婆背著他變賣房產，帶著孩子一起消失，曾經圍聚在他身邊呼來喝去的小弟們全都跑得沒影，隻剩下一個同樣欠了高利貸的阿湯跟他相依為命。
為了還債，周扒皮一把年紀還要進血汗工廠，阿湯被迫賣了個腎，每天沿街乞討，兩人每天以淚洗麵，痛不欲生。
就在兩人徹底絕望，打算到鳳平路的爛尾樓跳樓自殺時，一位免費給小孩發放氣球的好心人救濟了他們，為他們租下一間破舊的平房，給他們買了兩套換洗的便宜衣服，還給他們留了兩千塊錢，鼓勵他們說：最窮不過要飯，不死總能翻身。
阿湯被感動得嚎啕大哭，卻不曾想那位“博愛”的好心人出門之後，笑得冰冷刺骨。
“報應。”
江瀾拽了拽最後一顆氣球，忽然鬆手。
“真好玩。”