常遇春率軍隊進駐九華山時，適逢天旱無雨，士兵飲水困難。
於是，他親自帶領將士在九華山下尋水，忽然在五溪橋南邊挖出了六股泉水，解決了部隊飲水的困難。
常遇春結寨六泉口，大戰九華山是千真萬確的。
常遇春勇猛敢戰，戎馬生涯，貫穿於曆次重大戰役。
後來，朱元璋令常遇春與另一名大將徐達率重兵鎮守池州防備。陳友諒統其兵眾，部署襲取池州。徐達偵悉陳友諒的行動，令常遇春率精兵萬人，設伏於六泉口。
陳友諒兵至，全力猛攻池州城，徐達率領守軍開城出擊，常遇春伏兵掩其後，大破陳友諒軍，斬首萬餘，擒捉三千，陳友諒敗走江州。
西征陳友諒，常遇春再立大功。
陳友諒占據上遊，精兵大艦，雄心勃勃，是朱元璋開拓事業的主要威脅。
五月，陳友諒率水軍數十萬直取應天，在南京城西北的龍灣與朱元璋軍展開一場惡戰。
朱元璋以弱禦強，設計用伏，誘敵深入，常遇春奉命與馮國勝率帳前五翼軍三萬人設伏，為全軍主力。經過一場鏖戰，在龍灣登陸的陳友諒兵，遭到常遇春、馮國勝伏兵的衝殺，死傷慘重，潰不成軍。正值江水落潮，龍灣水淺，陳友諒一百多艘巨艦全部擱淺，朱元璋揮水陸軍並進，陳友諒大敗而逃。龍灣大捷，朱元璋轉危為安，並壯大了力量。常遇春大破敵陣，戰功卓著，不久，升行省參知政事。
幾年後，陳友諒以號稱六十萬大軍傾巢來攻，在鄱陽湖與朱元璋軍進行了一場持續三十六天的水上大決戰。
朱元璋先是派兵封鎖敵人的歸路，交戰中，陳友諒軍船大、堅固，但速度慢，朱元璋軍船小、速度快，操作靈活，兩軍相持，難解難分。一次朱元璋座船擱淺，陳友諒的大將張定邊率船隊來圍攻，情況危急。
常遇春奮勇當先，射傷張定邊，又用自己的戰船撞擊朱元璋的座船，使其脫離淺灘。戰鬥中常遇春奉命積極組織火攻，發揮小船優勢，乘風縱火，陳友諒的艦隊被燒得烈焰衝天，兵將損失過半，湖水儘赤。
陳友諒率殘艦撤往湖口，又受到朱元璋諸將的追擊和常遇春的迎頭堵截。陳友諒在混戰中被流矢射中死去。這場決戰扭轉了雙方力量的對比，陳友諒覆滅，使朱元璋成為群雄中之強者。常遇春因功受賞，得金帛田地甚厚。不久，升為平章政事。
論功行賞常遇春功勞最大。朱元璋誇讚他說：“當百萬眾，摧鋒陷堅，莫如副將軍。”
常遇春當年設伏的地方就在今天九華山的大古嶺、鳳凰嶺一帶，並在百丈潭前留有詩文：赤汗透征袍，何如孝隱高。結廬親塚側，隻為報劬勞。