黃生眼看著牡丹嫩芽一天天長大起來，茁壯而又旺盛，到暮春時已長到二尺多高了。他回老家時，便給道士一些錢，請他一定天天澆灌護理。第二年四月，黃生回到下清宮。牡丹恰好有一朵含苞欲放呢。黃生站在花旁，流連忘返，注視著，隻見它微微搖動，開張，一會兒開得圓盤一樣大，一個三四指高的小小玉美人兒端坐在花蕊中央，轉瞬間飄然而下，落地就像人一般高，亭亭玉立，流光素雅，竟是香玉，笑容可掬地說：“我忍著風吹雨淋等待您來，您怎麼來得這麼晚哪！”兩人來到書齋裡，絳雪也聞訊趕來，開玩笑說：“天天代人作婦，現在好了，我可退而為友了。”三人飲酒敘談，言笑儘歡，直到半夜，絳雪才告辭。黃生、香玉夫妻二人又恩愛美滿，一如當初了。
後來，黃生的妻子去世，黃生便長住在下清宮裡，不再同家。這時，牡丹已很高大，樹乾像人的胳膊一樣粗壯。黃生常指著白牡丹說：“將來我要把靈魂寄留在這裡，就在你的左邊！”香玉、絳雪接茬兒笑他，說：“可彆到時忘了你的諾言！”
過了十多年，黃生忽然病危，他的兒子從老家趕來探望，不禁哭泣起來。黃生自己倒很坦然，笑著說：“這是我的生期，又不是死期，你哭什麼呢！”又轉向道士說：“將來牡丹花下有一個紅芽冒出來，一長五片嫩葉，那就是我。”說罷便不再作聲。他兒子用車把他拉回家去，他便溘然長逝了。第二年，牡丹花下果然冒出一根又肥又旺的紅嫩芽，果然是五片小葉。道士覺得神奇靈驗，更加注意澆水護理。僅僅三年．這株牡丹就長到幾尺高，主乾有兩隻手合圍那麼粗，格外茂盛，隻是不開花。老道士死後，弟子不知道愛惜，競把它砍掉了。不久，白牡丹也枯死，耐冬樹也死了。
太原的王生，清晨早起趕路，遇到一個女子，懷裡抱著個包袱，獨自在路上奔跑，露出很吃力的樣子。王生急忙趕上一看，是一個十幾歲的漂亮女子。王生心中很愛慕她，問道：“你怎麼天不亮就獨自一人趕路？”女子說：“你一個走路的人，又不能解除彆人的愁悶，問我乾什麼？”王生說：“你有什麼憂愁？如果我能效力，決不推辭！”女子很悲傷地說：“父母貪財，把我賣給一家有錢人家做小老婆。那家的大老婆非常妒恨我。每天早上罵，晚上打，折磨得我實在受不了了，想逃到遠處去。”王生問：“你要到哪裡去？”女子說：“逃亡的人，哪有一定的去處？”王生說：“我家離這裡不遠，就委屈你到我家去吧。”女子聽了很高興，答應了。王生替她背著包袱，領著她一塊回家。
女子進了門，看到屋裡沒人，問：“先生怎麼沒有家口？”王生回答說：“這是我的書房。”女子說：“這地方很好。你如果可憐我，想救我，就要保守秘密，彆讓彆人知道。”王生答應了，於是二人便睡在了一處。女子藏在書房裡，過了許多天也沒人知道。王生把這事稍微向妻子陳氏露了點風，妻子懷疑這女子是大戶人家的陪嫁女，勸王生打發她走，王生不聽。
有一天，王生偶然到集市上，遇見一位道士。道士看見王生，露出很驚愕的樣子，問道：“你遇到什麼了？”王生回答說；“沒遇到什麼。”道士說：“你周身邪氣圍繞，怎麼說沒有？”王生又竭力辯白，道士隻好走了，說：“真蠢啊！世上竟有死到臨頭還不醒悟的人。”王生聽了道士的話很詫異，不禁懷疑起那個女子。轉念一想，明明是個美妙女郎，怎麼會是妖怪？肯定是道士要假借鎮邪祛災騙飯吃。不一會兒，來到書房門口，發現門從裡麵關著，進不去，王生心中疑慮，便從牆缺處跳進院子；見房門也緊緊關著，他就悄悄地靠近窗口往屋裡瞧，隻見一個猙獰的惡鬼，麵色青綠，吡著鋸齒般的尖牙，拿著彩筆，正在往一張鋪在床上的人皮上繪畫。畫完後，惡鬼扔掉彩筆，舉起人皮，像抖衣服那樣抖了抖，披在了身上，就立即變成了個女子。王生見此情景，恐懼萬分，像狗一樣悄悄地爬了出來，急忙去追趕道士，可道士已經不知哪裡去了。王生到處尋找，最後在野外碰見道士。王生直挺挺地跪在地上，求道士搭救。道士說：“讓我替你趕走它吧。這東西也費了不少苦心，才找到個替身，我也不忍心傷害它的性命。”說完，把一柄拂塵交給王生，叫王生掛在臥室門上。臨彆時，道士約他第二天在青帝廟會麵。
王生回到家，不敢進書房，就睡到妻子屋裡，把拂塵掛到門上。到一更時，王生聽到門外有動靜，自己不敢去看，叫妻子從門縫裡瞧瞧。隻見一個女子走過來，女子看見房門上的拂塵，不敢進來，站在門外氣得咬牙切齒，過了很久才離去。不一會兒，女子又回來了，罵著說：“道士嚇唬我！總不能把吃到嘴裡的東西再吐出來吧！”說著，摘下拂塵，弄得粉碎，打破房門來到屋裡，徑直登上王生的床，撕裂開王生的肚腹，抓出心來捧著走了。王生的妻子大聲哭叫，女仆聽到聲音進來，用燈一照，王生已經死了，到處濺滿了汙血。陳氏嚇得不敢哭出聲，隻淌眼淚。
第二天，陳氏讓弟弟二郎跑去告訴道士，道士發怒地說：“我本來可憐它，鬼東西竟敢這樣！”就跟著二郎來到家，那女子已不知到哪裡去了。道士抬頭四下裡看了看，說：“幸虧沒逃遠，”問：“南院是誰家？”二郎說：“是我的住處。”道士說：“那鬼現在你家。”二郎吃了一驚，認為不在他家。道士問他說：“你家可曾有一個不認識的人來？”二郎回答說：“我一早就到青帝廟去了，實在不知道。等我回家問問。”去了不多時又返回來，說：“果然有這事。早晨有一個老婦人來過，她想給我們家當仆人，操持家務，我妻子留下了她，現在還在家中。”道士說：“就是這個東西。”於是同二郎一塊去了南院。進了院子，道士手握一把木劍，站在院當中，大喝道：“孽障！賠我的拂塵來！”那老婦人在屋裡，嚇得驚慌失措，麵無血色，竄出門想逃。道士追趕上一劍砍去，老婦人倒在地上，身上的人皮嘩的一聲脫落下來，變成了一個惡鬼，躺在那裡像豬一樣嗥叫著。道士用木劍砍下惡鬼的頭，鬼的身子化成一股濃煙，在地上旋成一堆。道士取出一個葫蘆，拔下塞子，放在煙中，隻聽嗖嗖地像吸氣一樣，眨眼間濃煙便都被吸進葫蘆裡去了。道士把葫蘆口塞嚴，裝進口袋裡。大家看那張人皮，眉眼手腳，一樣不缺。道士卷起人皮，發出像卷畫軸一樣的聲音，也裝在口袋裡，便告辭要走。陳氏迎門跪拜著，哭求道士救活王生。道士推辭無能為力，陳氏更悲傷了，趴在地上不起來。道士沉思了一會，說：“我法術淺薄，確實不能起死回生。我指給你一人，他或許能救活你丈夫，你去求他，肯定會有辦法。”陳氏問：“是什麼人？”道士說：“集市上有個瘋子，時常躺在糞堆裡。你去求他試試，他若侮辱你，你也不要生氣。”二郎也聽說過這個瘋子，於是告彆了道士，同陳氏一塊去了。
到了集市上，見一個瘋乞丐在路上顛顛倒倒地唱著歌，拖著三尺長的鼻涕，臟得讓人不敢靠近。陳氏跪著爬到他跟前，瘋子笑著說：“美人喜歡我嗎？”陳氏講了緣故，瘋子又大笑著說：“人人都可以作丈夫，何必非得救活他？”陳氏苦苦哀求，瘋子叫道：“怪哉！人死了，求我救活他，我是閻王爺嗎？”生氣地用木棒打陳氏。陳氏忍痛挨打，集市上的人漸漸圍攏過來，像堵牆一樣圍著他們。瘋子咳了口痰，吐了滿滿一把，舉到陳氏嘴前說：“吃了它！”陳氏臉漲得通紅，麵有難色。繼而又想到道士的囑咐，隻得硬著頭皮吃了。咽到喉中，覺得像團棉絮，嘰哩咕嚕咽下去，最後堵在了胸口間。瘋子大聲笑著說：“美人喜歡我喲！”接著站起身，頭也不回地走了。陳氏在後麵跟著，見他走進廟裡。陳氏進去一看，不知到哪裡去了；前前後後仔細搜尋，竟沒一點蹤影。陳氏又慚恨又羞愧地回去了。
回家後，陳氏既痛心丈夫死得慘，又悔恨吞痰的羞辱，哭得前仰後台，隻求一死。她想給丈夫擦洗血汙，收屍入棺，家裡人都遠遠地站著看，沒有敢靠近的。陳氏抱著丈夫的屍體收拾腸子，一邊收拾一邊哭，哭得聲嘶力竭。忽然想嘔吐，覺得胸中那塊堵著的東西，猛勁衝出來，來不及回頭，已經掉進丈夫的腹腔中。陳氏吃驚地一看，原來是顆人心，在腹腔中突突地跳動，熱氣蒸騰像冒煙一樣。陳氏大為驚異，急忙用兩手合起丈夫的腹腔，用儘力氣擠抱著；稍一鬆勁，就有熱氣從縫中冒出來。於是她便撕了幅綢子捆紮起來，用手撫摸著屍體，覺得漸漸溫暖起來。又蓋上被子，半夜裡打開被子一看，鼻中有了氣息。天亮後，王生竟然活了，自己說：“恍恍惚惚地像做了場夢，隻覺得肚子隱隱約約有點痛。”看看原來的傷口，結了個銅錢大的痂，不久就全好了。
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