次日登程，隱陽的船家請了胡邑的船家為前導。本來隱陽船家隻把船駕到胡邑就算結束了，但由於胡邑沒有這麼多船，無法把這支商隊的全部貨物運走，所以在隱陽時，商人們便以大價錢與船夫談好，到胡邑請到當地船家協助，船還得他們駕著繼續西行。
他們在胡邑又交換到許多土特產，而出手的東西都得到好對價，比如油鹽醬醋等物，一小點就可以換得三五鬥粟；果品、蓮、薏等項，價格也很高。所以經過一番交換，貨物倒多了兩條船。
從胡邑繼續西行的道路明顯荒涼了很多，澧水河也變得不太穩定，有些地方必須人工推拉才能通過。這些都必須有在這一河段長期運行的胡邑船工來指導，隱陽的船夫幾乎不走這一段，對它們的水文狀況很不了解。
一路上再也沒有大型聚落。經過一天急行，商隊終於來到澧水航線的儘頭，伏牛山腳下。周圍山上奔騰而下的河水，彙集成湍流，往上已經無法航行。大家在這裡把貨物搬下船，付了工錢，讓船夫們離開。
這個地方農戶不多，但商業十分發達。不遠處有合膊鐵礦，韓國在這裡冶鐵鑄兵，工匠、家屬、衛兵，人員龐大，需要強大的後勤供應，從而形成了一個巨大的商邑。打前站的人已經聯係好逆旅，貨物由大家分擔著，運進院中。提前得到消息的商家已經等候在此，準備交易；新得到消息的商戶正陸續趕來。
和沿途貨物越交易越多不同，到了這裡，貨物被迅速用高價值商品，主要是鐵器交易完畢。家臣和頭部商人都佩上了劍，大多數人的木棍上也安上了各色鐵兵器。隻有鐵農具被放進筐中，準備運往他處。五十乘車一時空了下來。
商隊在合膊附近停留了三天時間，手中的貨大部出儘，該收的貨也都收上來了，便打點好車乘，準備進山。
進山後就是著名的方城，那是楚國在伏牛山上修建的無數軍營和關隘，以及支持這些軍隊的無數大小聚邑。商隊沿著一條相對平緩的山路，蜿蜒前行。
前麵是楚國的關城。由於戰事頻仍，這條商道上人員不多；更重要的是，南陽本來是楚國的重要戰略基地，卻在二十年前儘陷秦手。方城本來是楚國抵禦中原的屏障，現在成了抵禦南陽方向秦軍進入中原的前哨，防禦方向正好掉了個！黃歇他們的商隊從方城西出南陽，是從己方出國，這本來是要嚴加盤查，以防重要戰略物資出境。但黃歇不同，有楚王庭最高等級的通行證，守關的官員不敢怠慢，一麵一級級報告上去，一麵將商隊安排進關隘中的營寨內。
方城防禦麵積巨大，守將非止一人，有四名莫敖分區據守。今聞楚公子至，皆來拜見。歌舞夜宴，自不可少。
休息一夜，黃歇帶著家臣，由四莫敖陪著，在方城一處處巡視。方城地域極大，自然不可能全部巡視完，隻由每個莫敖撿自己防區中重要的一個地點帶他參觀。就這樣，黃歇還是花了一整天時間。其他商人則在方城界內采辦各色特產。從莫敖的口中，黃歇了解道，方城南邊靠近合膊的道路不在楚國控製之中，基本由韓國掌握，楚軍難以靠近。估計胡陽的軍隊就是從那個方向進入中原的。
眾莫敖問起黃歇此行何處，黃歇道：“此行而下鄧、穰，入鹹陽，會秦王。”眾莫敖問道：“敢與秦和乎？”
黃歇道：“越人辱於吳，而終吞吳。今楚遭顛沛，願以為越也。”
莫敖道：“誠所願也。鄧穰，楚之故地，今陷於秦，臣之舊戚，儘為所逐，城中儘刑餘之人。驅而攻吾，殺之不足惜，而亡命之徒，反噬之力難當。”
黃歇道：“楚王亦深明此義，故遣臣使於秦也。”
離開方城，出了山，就是著名的宛城。宛城過去是申國的國都，後為楚所滅，成為申縣，方城歸其統領。各國在南陽的爭奪開始於三十年前，經過十年的混戰，二十年前，秦在南陽占據了優勢，楚地儘失，至今未複，南陽諸大城邑被封給了秦國功臣，其中宛城成了秦王二弟涇陽君公子芾的封地。南陽後來還成了秦軍進攻郢都的前進陣地；而方城，因為失去了大後方，作戰能力受到嚴重削弱，由一支精銳之師，漸成疲老之軍。如此攻守之勢逆轉，黃歇親身經曆，百般痛楚，但又無可奈何。
進入宛城，黃歇展示了自己的使臣節符，宛城令自然以禮相待，安排在館驛居住。黃歇以路途遙遠，貢物難運為由，請在宛城周圍購置貢物，宛城令也不為難。於是商人一層層灑下去，隱藏在鄉間邑裡的故楚商人被一一聯係上。——而這時，一名自稱申公後裔的青年出現在館驛門口。
申公子出示了一隻銅佩，家臣急忙將其引進堂上。黃歇迎了出來。那青年麵容憔悴，風塵仆仆，後麵站著兩位老家臣。青年見黃歇出來，伏拜於地道：“臣申茅，幼遊於齊。家遇不幸，惟茅存焉。今得見黃公，願效犬馬！”
黃歇道：“汝父何人？”
申公子道：“臣之父，申叔莽也。承黃公恩，賜以佩，敢以為識！”
黃歇道：“故人之後也，敢請同入。”申公子不敢從西階升堂，隻跟在黃歇身後入了堂，請黃歇居中坐了，自己坐在下首，兩名家臣立在申公子身後。黃歇請道：“申叔乃吾故友，彼子即吾子，彼客即吾客也。敢請入座！”兩名家臣方才坐下。
黃歇道：“願聞公子之誌。”
申公子道：“臣雖齊人，久居於魏。父遭顛沛，子承其辱。不敢言報效，惟願車前奉水，車後執塵，但得些微之進，不自勝也。”
黃歇道：“公子何自謙之甚也。申叔稱能，薦之鄉邑之間，豈奉水執塵之輩。”
身後一名身材較瘦的家臣避席拜道：“家公子性淳言訥，忠於事而敏於行。願公試之以異日，必無失也。”
黃歇道：“秦挾戰勝之威，欲席卷而攻楚，公子其為吾謀之。”