楊虎聽嶽飛說話，連忙轉頭看去，隻見島上滿山紅焰，火勢滔天。這邊亦有嘍羅飛船來報：“那耿家兄弟劫了山寨，四麵放火，大寨已然儘數焚毀！”
楊虎大叫一聲：“好嶽飛！竟施這般毒計毀我根本！吾與你勢不兩立！”說罷下令催動戰船，撞將上來
嶽飛見楊虎戰船來到，先命放下拍竿以阻其船勢，又命放下烏鴉吊，親率眾將士殺上船來。麾下將士人人奮勇，將船上賊兵殺得潰不成軍，嶽飛則獨戰楊虎。數合之後，楊虎力不能敵，隻得跳下水逃命。一旁阮良見了，也跳下水去擒捉楊虎。
嶽飛見四隊兵船俱破，便下令：“降者免死！”那些大小賊船聽得，俱齊聲願降。元帥就令湯懷、張顯，發船往水寨招撫賊兵，如降者不許殺害。又命牛皋、王貴率人入寨救火，將楊虎家眷送到帥船中候令，眾將領令而去。
且說楊虎在水中與阮良相鬥數合，不是對手，隻得拚命逃到西岸，恰遇著數百敗走的嘍羅，楊虎急令往水中射殺阮良。阮良見其勢大，無奈潛水退走。
楊虎見阮良既退，便將馬來騎了，要去投羅輝、萬汝威兩位，思量借兵報仇。行了一夜，天色方明，來到無錫橋邊。忽聽得一聲炮響，周青、吉青、趙雲、梁興四將一齊殺出，大叫：“我等奉嶽將軍將令，在此等候多時。楊虎快快下馬受縛，省得我等動手！”
楊虎大怒，舉刀來戰四將。可憐其殺了一日，走了一夜，肚中饑餓，人困馬乏，如何鬥得過四將？隻得虛晃一刀，沿河敗退下去，四將一路追擊，將一眾嘍羅殺得人仰馬翻。
楊虎正在沒命奔逃，忽又聽得前麵炮聲起，楊虎歎道：“吾命休矣！”這時隻聽前方河中有人喚道：“楊虎，你令堂在此，何不前來相見？”此時周青等四將也已趕上，將其團團圍住。
楊虎舉目看時，隻見水麵上十餘條鬥艦排列，中間帥船處嶽飛並韓彥直、張憲、張保等將站在船頭，如天兵降臨一般。
隻聽嶽飛叫道：“楊虎，你令堂、家眷俱在此處，何不早降？”楊虎說道：“嶽飛，此戰已敗，楊某心服口服，水寨起火，想必家中老母妻兒已儘葬身於火海，你休要騙我！”
話音未落，便見一老婦人自船艙裡鑽將出來，喝道：“逆子！我一家性命皆蒙嶽將軍不殺之恩，還不速速下馬拜降？”
楊虎一見，果然是老母，連忙跳下馬來，跪於岸邊，說道：“將軍大德，楊某情願歸降，願為將軍帳下一小卒，以報將軍恩德。”
嶽飛攏船上岸，將楊虎扶起道：“如今蠻夷入侵，奸臣當道，天下英雄失身者甚多。你既肯改邪歸正，便當守我軍紀，儘力為國為民。如今無事，還請看視令堂，安慰家眷。”楊虎連聲稱謝，上船來問候母親。
隨後嶽飛整頓船隻人馬，複返水寨，將島上糧草物資運上船來，又安撫降兵，願為兵者，便打散分入各營，不願為兵者，便放其歸農。