完顏宗望退兵之後，宇文虛中依然擔心粘罕帶領的西路軍，於是與種師道兄弟及姚古商議防備策略，如加強河北塘濼工事、招募河東陝西難民為軍等，希望樞密院施行。但可惜樞密院一班屍位素餐之輩見完顏宗望退兵，以為萬事大吉，於是放言道：“我輩在朝，金人必不來，何必設備禦？”宇文虛中則反駁道：“主和者不肯設備，主戰者不量力以喪師，輕視敵人如兒女子，豈不誤國？”可惜此言未能得到樞密院重視。隨後唐恪等人嫉妒其功勞，於是發動台諫彈劾其“挾奉使之功洋洋然甚有德色”，又稱此前虛中所退之軍不是金人而是河北盜匪雲雲。
此時宇文虛中自覺孤立無援，於是自請外放，其防禦計劃全部付之一炬，其所起用的宿將如孫安節等也都被閒置。之後宇文虛中便隨其兄宇文粹中居於江寧府。建炎元年李綱主政之時，靖康年間參與和談的官員都被遠竄嶺南，宇文虛中也被貶為安遠軍節度副使、韶州安置。
直到高宗皇帝尋訪大臣出使金國，意欲迎回二帝時，宇文虛中這才應詔。並於建炎二年二月複職為資政殿大學士，任祈請使出使金國。可惜迎還二帝之事不被金人許可，就當一眾宋使準備無奈回國時，宇文虛中卻說：“奉命北來祈請二帝，二帝未還，虛中不可歸。”隨後他便被粘罕扣留雲中。之後偽齊僭立，金人數次任命宇文虛中出任偽齊官員，但其都力辭不就。
而被扣雲中府期間，宇文虛中不斷刺探軍情，為朝廷提供了大量金國準備入侵川、陝的情報。故當另一使臣王倫歸宋時便說道：“虛中奉使日久，守節不屈。”故朝廷念其忠義，任命其子宇文師瑗為福建路轉運判官，並賜其家人金帛以賞。而且在王倫再度出使金國時，朝廷命其一並賞賜宇文虛中以金帛。
紹興四年，宇文虛中被移至上京。因其儀表堂堂、文采卓然，金人愛其才藝，加以官爵，而這次宇文虛中則受之。在上京期間，宇文虛中與韓昉具掌詞命，累官翰林學士知製誥、兼太常卿，封河南郡公、金紫光祿大夫、翰林學士承旨、加特進、禮部尚書諸職。而且金朝的官製、祿格、封蔭、諡諱等製度都是宇文虛中依照唐宋規章來製定的，故金人將其稱作“國師”。
因其在金國為官，故那些在金國的宋人，包括之前被扣押的宋朝官員，都很鄙視他，認為他貪慕榮華，不能守節。但實際上他出仕金國，並不是為了自身的富貴，而是為了為大宋提供更多有價值的情報。麵對昔日同僚的非議與唾罵，宇文虛中淡然處之，並在這期間，力主完顏宗乾等人扳倒粘罕、誅殺完顏撻賴、完顏宗磐等金國王室能人，可謂暗中為大宋立下大功。
在之後的日子中，凡金國欲南侵時，宇文虛中便以“江南蠻荒之地，不足勞國家之師”等種種理由，多方加以阻撓。這種種行為引得兀術懷疑，便命宋廷將其家眷送至上京。而秦檜在兀術的授意下，慫恿高宗皇帝答應了這個要求，把宇文虛中家眷皆送到上京，把這位身在敵國的地下工作者親手推向了虎口。