第227章【恒通醫藥集團(2/10)】(2 / 2)

這時,華煜的助理嶽箐走了過來,在旁邊的空位沙發處坐下,她帶來了一份材料,正是有關於恒通醫藥集團的材料。

嶽箐打開文件瀏覽片刻便說道:“恒通醫藥成立於1998年,該公司目前的經營範圍包括:中成藥、化學藥製劑、抗生素製劑、生化藥品、消毒用品、保健食品、乳製品、中藥材、中藥飲片、化學原料藥、抗生素原料藥、生物製品、藥品包裝材料和容器、藥用輔料的銷售;第一類醫療器械零售、第二類醫療器械零售。”

“去年,恒通醫藥集團實現營業收入284.39億元人民幣,稅費總額4億5797萬元人民幣,是新城僅次於華陽集團的民營企業,在全國近萬家醫藥商業企業中位列前三,民營醫藥商業企業內現居第一名,已經連續五年入圍內地企業500強。”

“截止今年上半年,恒通醫藥集團的總資產181.93億元人民幣,注冊資金15億元人民幣,員工規模12513人,下屬公司80餘家,直營和加盟的零售藥店876家。”

“這是目前對該公司儘調後整理出來的材料報告。”嶽箐大致概述了一番就把另外一份材料文件遞給方鴻,後者接過來打開一覽,看了七八分鐘左右,很快注意到了材料報告裡的關鍵信息。

方鴻旋即看向華煜:“恒通醫藥集團現在遇到麻煩了?”

華煜點頭道:“的確有麻煩而且還不小,過去三年來恒通醫藥集團的擴張速度極快,而去年引發的全球金融海嘯也對該集團公司產生了很大的衝擊,王慶雄現在也遇到了很大的麻煩。”

方鴻再次看向材料報告並道:“展開了說。”

華煜繼續說道:“問題就出在五年前,也就是2004年2月份,王慶雄為了加快恒通醫藥的擴張速度引入了外部資本,當時鐘泰資本投資了13.5個億換來30%的股權,成為第二大股東,在獲得了資金支持後的恒通醫藥進入加速擴張的快車道。”

這13.5個億的資金規模放在當下也是天文數字,放在十年後也是一筆天文數字,而在2004年那個時候毫無疑問更是值錢,當時對恒通醫藥集團給出了45個億的估值。

華煜頓了片刻又說道:“鐘泰資本給王慶雄帶來了資金的同時,也給他上了枷鎖令其不得不拚命擴張,因為雙方簽署了‘對賭協議’條款,如果非鐘泰資本方麵的原因,造成恒通醫藥無法在投資後的五個自然年後上市,鐘泰資本有權以回購方式退出恒通醫藥集團。”

華煜旋即補充道:“嚴格的來講這並不是‘對賭條款’協議,而是‘股份回購條款’協議。”

聞言,方鴻點點頭似是自言自語道:“也就是說,恒通醫藥在2004年融資的時候,王慶雄和鐘泰資本雙方就已經明確約定,如果恒通醫藥不能在五年後IPO,則恒通醫藥必須要將鐘泰資本手中的股權回購回去,按這儘調報告說的,還必須要保證鐘泰資本的合理回報……”

華煜頓時道:“根據我得到的可靠消息,當初雙方簽署的協議,鐘泰資本在協議中要求每年45%左右的複利回報,換句話說鐘泰資本當年13.5億元的原始投資,今年要求退出連本帶利至少超過80億元以上,恒通醫藥集團需要掏80至83個億來回購鐘泰資本手裡的那30%的股權。”

這等於是五倍的投資回報。

當時入股的時候,恒通醫藥集團的估值是45個億,這就意味著,鐘泰資本出手自己那部分股權,按照協議要求獲得當年融資額五倍的投資回報,其中差額部分需要王慶雄出售自己的股權所得款項來補償。

恒通醫藥集團目前的總資產規模180億左右,其中淨資產規模102個億左右,即便按淨資產作價,王慶雄也得出售自己手中39.7%的股權才能補償給鐘泰資本。

過了一會兒,華煜再次說道:“現在是7月份了,距離雙方對賭協議時間期限已經過去了五年半,鐘泰資本已經延期了半年,但也到期限了,基本上可以宣告恒通醫藥上市計劃已經失敗,可以說現在的王慶雄實際上已經完全被鐘泰資本拿捏,就看鐘泰資本要不要啟動係列協議流程了。”

要不要啟動?這還用說?

資本逐利是天性,現在的情況就是,恒通醫藥已經是鐘泰資本砧板上的魚肉了。

方鴻把材料合上並看向華煜乾脆利落道:“既然王慶雄頭鐵不肯賣益生堂和手裡的古方,那我們就並購恒通醫藥然後把王慶雄踢出局。”

此話一出,華煜和他的助理嶽箐都不由得吃驚,恒通醫藥集團可是新城第二大企業,上百億的並購案在新城商圈絕對是大事件,放眼在當下的全國範圍也是重大並購事件。

……