比如認購費是1%,也就是必須一次性繳納1%的認購費率,價外收取。
即假如認購100萬,認購費率1%,則需要彙入101萬資金。
贖回費也很正常。2%的數值,在華爾街的標準中簡直可以說偏低。
這些還算正常。
離譜的是管理費。
正常來說,管理費一般都是每年繳納受托資金的2.5%-5%的左右。
而史密斯資本的這次私募,合同裡麵卻完全沒有要求管理費。
沒有錯,連0.1%都沒有。
但是....
關鍵是在後麵的紅利提成費上。
這個數值非常高。
紅利提成費,指的是在紅利分配之前,需要提取一定的利潤,作為業績報酬給管理人。
此費用隻在紅利兌現或紅利再投期間提取,形式上分為三種。
按項目提取盈利的一定比例,
按受托資金的全部盈利提取的一定比例,
按提出給投資人收益之外的超額盈利提取的一定比例。
這個比例,一般都在10%-40%左右。
10%很低,所以很少。
40%很高,所以一樣也很少。
但是亞伯的這份合同裡的要求,紅利提取費的比例高達50%。
這就高得有點離譜了。
但這還不夠離譜,離譜的是查理·沙夫還看到。
這次私募,合同裡麵的封閉期限居然隻有180天。
封閉期限這種東西,對資金管理者來說,從來都是越長越好。
大部分私募基金的封閉期限,幾乎都在五年以上。
長一點的,甚至十年、十五年、二十年都有。
就算是短的,一般也有三年以上。
180天封閉期限,在大資金的正常募資中,簡直聞所未聞。
看到最後,查理·沙夫吞了口唾沫,喉嚨動了動。
他組織了一下語言,看著神情輕鬆的亞伯,輕聲開口:
“先生,這份合同有點太極端了。”
“最極端的就是這誇張的紅利提成費,還有著對您非常不利的180天封閉期。”
“您.....”
查理·沙夫話沒說完,就被亞伯打斷了。
他對大衛·梅隆說:“大衛,告訴沙夫先生。從三月到現在,史密斯資本的浮盈是多少。”
“額...”
又來了,大衛心想。
不過這套還真好用。
大衛微笑道:“一共加起來,是36.45億美元。先生。”
“那在這之前,我們的本金是多少?”
“是3.9億美元。”
“很好,謝謝你大衛。”
“不客氣。”
雙簧演完,亞伯再次看向查理·沙夫。
“先生,我有信心在這一百八十天的時間裡。
為你們賺取大量利潤。所以這50%的報酬是我應得的酬勞。”
“而我也相信,在這次180天的短期私募結束以後。
你們會覺得,給我60%的紅利提成都是值得的。”
“所以這就是為什麼我不要管理費,但紅利提成費50%,並且封閉期隻有一百八十天的原因了。”
“因為180天以後,這次的私募就結束了。
而等到史密斯資本第二次私募的時候,條件又變得不一樣了。”
“現在,你明白了嗎先生?”