卻說項王，想出對付漢王的毒計以後，一麵吩咐左右，速去辦理，一麵複向漢王索戰。漢王畏懼他的勢猛，隻是不肯出戰。項王便命把漢王之父太公，洗剝乾淨，置諸俎上，推至澗側，自在後麵押著，厲聲大喝道：“劉邦那廝聽著，爾若再不出降，我即烹食爾父之肉！”這兩句說話的聲音，響震山穀。
漢兵無不聽見，急向漢王報知。漢王也為大驚失色道：“這樣如何是好？”張良在旁，慌忙進說道：“大王不必著急，項王因恨我軍不出，特設此計，來嚇大王。大王隻要複辭決絕，他們的詭謀，便無用處。”漢王道：“倘使我父果然被烹，我將如何為子？如何為人？”張良接說道：“現在楚軍裡麵，除了項王，就要算項伯最有權力了。項伯與大王已聯姻婭，定能諫阻，決計無妨。”漢王聽了，想了一想，果使人傳語道：“我與項羽同事義帝，約為兄弟，我翁即是汝翁，必欲烹汝翁，請分我一杯羹！”
項王聽到此語，頓時怒不可遏，立命左右，將太公移置俎下，要向鼎鍋裡就投。正在間不容發之際，陡見項王身後，忽的閃出一人，高叫道：“且慢且慢！”說著，又朝項王說道：“天下事尚未可知，務請勿為己甚。況且為爭天下，往往不顧家庭，今死一人父，於事無益，多惹他人仇恨罷了。”項王聞言，始命把太公牽回，照前軟禁。這位力救太公的楚人，就是項伯，果如張良所料。
項王複遣使致語漢王道：“天下洶洶，連歲不寧，無非為了我輩二人，相持不下。今願與漢王親戰數合，一決雌雄。我若不勝，卷甲即退。何苦長此戰爭，勞民傷財呢？”漢王笑謝來使道：“我願鬥智，不願鬥力。”楚使回報項王，項王一躍上馬，跑出營門，挑選壯士數十騎，令作前鋒，馳向澗邊挑戰。
漢營中有一個下士樓煩，素善騎射，由漢王派他出壘，隔澗放箭。颼颼的響了數聲，射倒了好幾個壯士。陡見澗東來了一匹烏騅馬，乘著一位披甲持戟的大王，眼似銅鈴，須如鐵帚，那種凶悍形狀，令人一見，心膽俱碎，再加一聲叱吒，天搖地動，好似空中打了一個霹靂一般。隻嚇得樓煩雙手俱顫，不能再射，兩腳也站立不住，倒退幾步，更是回頭便跑。走入營中，見了漢王，心中猶在亂跳，說話竟至無從辨聽。
漢王飛派探子出去探視敵人如何凶惡。那探出去，見是項王守在澗側，專呼漢王打話。漢王聞報，雖然有些膽怯，但又不肯示弱，因也整隊趨出，與項王隔澗對談。項王又叱語道：“劉邦！汝敢親與我鬥三合麼？”漢王道：
“項羽休得逞強！汝身負十大罪，尚敢饒舌麼？汝背義帝舊約，遷我蜀漢，一罪也；擅殺卿子冠軍目無主上，二罪也；奉命救趙，不聞還報，強迫諸侯入關，三罪也；燒秦宮，發掘始皇墳墓，劫取財寶，四罪也；子嬰已降，將他殺害，五罪也；詐坑秦降卒二十萬，累屍新安，六罪也；部下愛將，私封美地，反將各國故主，或降或逐，七罪也；出逐義帝，自都彭城，又把韓梁故地，多半占據，八罪也；義帝嘗為汝主，竟使人扮作水盜，行弑江中，九罪也；為政不平，主約不信，神人共憤，天地不容，十罪也。我為天下起義，連合諸侯，共誅殘賊，嘗使刑餘罪人擊汝，你不配與我打仗。”
項王氣極，不及打話，隻用手中的戟，向後一揮，便有無數弓弩手，弓弦響處，隻見呼呼的箭鏃，飛過澗來。
漢王一見箭如雨至，正想回馬，胸前早已中了一箭，頓時一陣奇痛，幾乎墜下馬來。幸虧眾將上前掩救，疾忙牽轉馬頭，馳回營中。漢王痛不可忍，跳下馬來，屈身趨進帳內，眾將都來問安。漢王卻佯用手捫足道：“賊箭中我足趾，或無妨礙。”左右擁至榻上安臥，即召醫官，取出箭鏃，敷上瘡藥。猶幸創處未深，不致有性命之虞，隻是十分疼痛罷了。
項王回營，專聽漢營動靜，隻望漢王因傷身死，便好一戰而定。漢營裡麵的張良，又知其意，匆匆入內帳看視漢王。漢王創處雖痛，猶能強勉支持。張良急勸漢王力疾起床，巡視各營，藉鎮軍心。漢王隻得掙紮起來，裹好前胸，由左右扶他上車，向各壘巡視一周。將士等正在疑慮，忽見漢王親來巡查，形容如故，大家方始放下愁懷。
漢王巡行既畢，私下吩咐左右，不回原帳，竟馳至成皋權時養病去了。項王得報，始知漢王未死，且在軍中親巡，又不禁大費躇躊。自思進不得進，退不敢退，長此遷延下去，恐怕糧儘兵疲，一時委決不下。陡地又傳到警耗，卻是大將龍且，戰敗身亡，首級已被韓信取去示眾。項王大驚道：“韓信小子，真有如此厲害麼？他既傷了我的大將，勢必乘勝前來，與劉邦合兵攻我。韓信！韓信！我總與你勢不兩立的了。”
韓信既殺龍且，又聞田橫，因為田廣已死，自為齊王，出駐嬴下，截住灌嬰。灌嬰奮力還擊，殺得田橫大敗而逃，投奔彭城去了。韓信平定齊地，使人至漢王那兒告捷，且求封為齊王。
漢王前在成皋養疾，剛剛痊可，便至廣武。可巧韓信的使者也到廣武，遂將韓信書信呈上。漢王展閱未終，不禁大怒道：“寡人困守此地，日日望他率兵來助，他非但不來相助，還要想做齊王麼？”張良、張平二人，適立其側，趕忙連連輕躡漢王足趾。漢王究屬心靈，一麵停住罵聲，一麵以原書持示他們二人。二人看罷那書，附耳語漢王道：“漢方不利，哪能禁止韓信稱王，不若如他之願。不然，恐有大變。”漢王因韓信書中，有暫請命臣為假王，方期鎮定之語，複佯叱道：“大丈夫能夠平定諸侯，不妨就做真王，為何要做假王呢？”即命來使回報，叫韓信守候冊封。來使去後，漢王便命張良賚印赴齊，立韓信為齊王。
韓信接印甚喜，厚待張良。張良又述漢王之意，望他發兵攻楚。韓信滿口應允，侯張良走後，一麵擇吉稱王，一麵收拾兵馬，預備攻楚。忽有楚使武涉，前來求見。韓信想道：“楚是我方仇敵，為何遣使到此？想是來作說客，我自有主意，何妨準他進見。”遂令召入。
武涉是盱眙人，饒有口才。一見韓信，肅然下拜稱賀。韓信起身答禮微笑道：“君來賀我作甚？無非替你項王，來做說客，快快請說。”武涉聽了，又是一拱道：“天下苦秦已久，故楚漢戮力擊秦。今秦已亡，大家已經分土為王，正應藉此休兵，以培元氣。明智如公，當能體會。漢王為人，最尚詐術。足下隻知為其效忠，我恐他日，必遭3反噬，為彼所傷。足下得有今日，實由項王尚存，漢王不敢不籠絡足下。足下眼前處境，正是進退裕如的時候，附漢則漢勝，附楚則楚勝。漢勝必危及足下，楚勝當不致自危。項王與足下本是故交，時時懷念，必不相負。若足下尚不肯深信，莫妙是與楚聯和。三分天下，鼎足為王，楚漢兩國，誰也不敢不重視足下。這是為目下萬全之策，足下乞三思之！”韓信笑答道：“我前事項王，官不過郎中，位不過執戟，言不聽，計不從，因此棄楚附漢。漢王授我上將軍印，付我數萬兵士，解衣衣我，推食食我，我若負他，必至為天所棄。我老實對君說，誓死從漢的了，請君為我善複項王可也。”武涉見他誌決難移，隻得彆去。
韓信送走武涉，帳下謀士蒯徹，也來進言，苦苦勸他對於楚漢，兩不相助，三分鼎峙，靜待時機。韓信仍不肯聽，但又將人馬停住，再聽漢王消息。